Get live statistics and analysis of 加密韋馱｜Skanda 🇹🇭's profile on X / Twitter

如果你只用谷歌翻译这一段话，你会以为Toly反对Meme和NFT 但是如果你读上下文，就会发现，Toly是明白人。他在争论中的话，有意无意间已经透露了Solana当前和Base截然不同的方向，Solana已经进入“修正主义阶段” Toly是个明白人 Jesse始终在强调"内容有基本面价值”，但Toly直接指出“基本面价值”不是你Jesse说有就有：基本价值在crypto市场，是由市场、AMM上的买卖决定的定价 —— 核心逻辑还是赌 不管你拿content也好、ICM也好，本质上都是基于AMM流动性模型体系在赌，都只是一个幌子。那么定价是由流动性来定价，你内容有没有价值也是DEX报价说了算 当然，Jesse的目的是为了拉人去Base赌，他还是遵循硅谷讲故事那一套要给自己上上价值；而Toly在这个阶段已经不需要了，他的主要目的是，给自己的母币SOL找比单纯的memecoin市场更稳固的持有逻辑 （详见开源镰刀20： x.com/thecryptoskand… ） 而在crypto，没有任何的持有逻辑会比链上坐庄炒作的需求更永恒，没有因坐庄而导致的持仓需求更长久 Sol拆分盘的”平移“努力 问题是，庄是什么庄？ Solana举全生态之力绞杀Pump，不一定是他支持的人能搞的更好。Toly喊单往往无法突破50万，且从产品角度，不论任何后来的台子，包括Bonk在内，有一个算一个产品力跟Pump差距就好像泰国打柬埔寨 根本原因在于，他需要一个可控，长期拿SOL稳定割人的坐庄集团，如同澳门的6张牌，而不是像Pump那样，随市场情绪随时会走的公海赌船。 迪拜的时候，Solana的人员非常激动的跟我说 —— 我们马上要跟Kraken合作上币股了。虽然币股到现在交易量仍然很差，但是反映出的Solana战略方向逻辑，是一致的‘ 玩盘子的都知道，这个其实就是”平移“ —— 在母盘出现崩盘迹象之前，把原先承接泡沫的子盘平移到一个没有多少历史泡沫的另一个子盘里。这个过程中，rug一些人，造富一些人，稳住大部分人 非要投射到政治上，这其实就是“修正主义” 放弃上币安幻想 @If_wewin 老师在这一点上是有慧根的：Binance和Solana，是USDT本位赌场和Sol本位赌场的直接竞争关系。CZ非常明确的说了，Binance的未来就是去除上币红利，成为能买所有资产的入口，坚定的Dex化 所以今天Binance是Solana的直接竞争对手，也只有Solana现在在现货上有资格，而不是山寨币交易量看齐Gate的CB，更不是还在刷分阶段的背包。 这也解释了Binance不会让Solana memecoin上币安现货甚至合约，反而会通过Binance Alpha等方式，尝试抽血Sol本位资金到BSC。 Binance Alpha会开始像今天的Useless一样，开始把Sol上的币种向BSC迁移，通过Binance Alpha虹吸Sol LP基本盘。Toly很明确知道这种可能性，Sol搞Pump已经让memecoin这个叙事大幅磨损，现在都开始玩Pump relaunch on Bonk这种把戏了，留给他的时间并不充裕 如果你是盘主，你该怎么选？ 如果你是发盘子的，那么当前没有比Solana更好的选择。因为只有Solana有充足的链上机器人流动性作为你的收割保底，比其他链更为低廉的坐庄和传播成本。 你可以用同样的方式去Base和BSC试一下，传播难度之大，做市刷量成本之高。除非你是蓝血美国人和Binance/USD1核心圈（要花很多钱挤进去），否则基本没戏 但是如果你的盘子有机制、带产品，不只是发个币。那么请记住Cube Ex老哥的话： Solana is the worst king maker 在资源普普的起步阶段，你几乎不可能获得任何起码官推转发以上级别的任何支持，它无法降低你的任何背书成本。 Sol的核心圈高度依赖做市商和交易KOL，如果你是个”builder“，你几乎不可能进。Sol任何的赛道竞争，最终都会变成做市商阴谋集团的大规模集团化战役。 看一看今天的”百台大战“，当年谁也想不到发射台竟然成为最昂贵的赛道 Solana并不是真的相信金融民粹化，即使是散户把他们捧到了这个位置。他们的需求，仍然是美股那样的传统“稳定”的庄 —— 即使是当前的Bonk cabal，也是他们历史进程上的一根拐棍 而如果你够幸运成为下一个"ALON", 那么你最好想办法早点向Solana基金会纳贡称臣，让他们相信你唯基金会马首是瞻。 注意，这里不是在讽刺Solana官方，这是Solana作为拆分盘母币的系统性金融安全需求决定的。他们必须尽早清除任何在货币政策上与其向左，但有足够体量的实体 我真的是只在说Solana吗？ 质疑ADA，理解ADA，成为ADA

我其实一直有一点没get到 @ikadotxyz 的点 like...为啥Sui上需要一个这样抽象的基建，我到现在都不是很理解他们的MPC网络到底是干什么的 但是有一说一，Ika的社群和内容运营，是Sui生态里少有的好网感。可惜的是上所资源和中文区讨论实在太有限了

Sui家人又赢麻了 @Lsssss1106 @0xPickleCati

近期可能计划在Sui上再做一些东西 然后在研究各个流量入口的过程中意外发现，@wallet 的扫链功能做的这么齐全，甚至支持Sui的扫链 使用方法是：行情 - 扫链 - 选择网络 （SUI） OKX这个战壕应该是采集的Bluemove的，从数据上来看Sui的打狗生态真的是太枯了。。。马上要射的币种都能追溯到去年了。。。 另外OKX还有完整地址监控集+信号和地址追踪+推特监控。对于刚开始学习追庄的P小将，是一个非常好的入门工具 这里我也有个疑问：目前从使用体验来看，OKX钱包本身就可以不切换界面的前提下调用我多链上的资产，同时从功能上来说也可以基本覆盖战壕+类似Debot等信号机器人的功能。那么很多类似 @UseUniversalX 的产品，意义是不是就没那么大了 最后 @Mercy_okx @KKyleChen 再给你们提个意见： 当我开一个非Solana链战壕，并点击进某个具体币种，然后我要后退到这个链的战壕，能不能不要直接给我退到Sol的战壕？不然我还得重新手动改链

给 @nulinuli188 刷脏数据的你还是人吗？ 人家母亲生重病，是 @EnHeng456 和BSC带头给人家捐款。现在人家治好了好起来了，发一条感谢。结果脏数据给人刷到锁推 同款的阿拉伯0粉转推，供应商都不换 嗯哼这个人不予置评，跟他有beef正常，但是用这种手段针对一个毫不相关的人，谁是黑社会，不用多说了吧？

很多喷子以为我之前说的 “PVP世代”、“让每个小孩都能成为流水盘DEV”、“Pump dev取代自媒体编辑”，是我在吹牛逼 还有人说我让散户开盘是何不食肉糜 常言说，分歧带来见血的利润 那我就遵照约定，在我的Twitter付费订阅专区，开始更新一个新的专栏： 单兵Dev开盘教程101 从0开始，一步骤一条推，教会订阅我的读者，如何使用我VC生涯投的最后一个项目 @ForgeX_tools ，一人一电脑，成为Pump/Bonk的流水盘Dev 让更多人，都能吃上一口这些麻瓜身上的肉 教程仅订阅者可见，我也会放在主页Highlight一栏。如有不懂，欢迎私信提问

YALA官宣Binance Alpha了 明天又要开一期Lite Mode理财抢购, 又是一个10%送钱 随着市场上融过大钱的项目越来越少，Alpha转Binance 现货的选择越来越少，比例越来越大，从铺天盖地的Sahara，叠logo的Caldera，到运营都少做的C：这个趋势越来越明显，IYKYK 昨天说WLFI的时候 @ZKSgu老师在下面留言，说Bank不做人，到现在空投都没发，我就想起来按照这个标准，BTC生态出了梅林，几乎所有叫得上名字的项目： - 巴比龙 - Bank - PumpBTC - BEVM 有一个算一个，空投都没有如约发放。而且一个比一个不做人。连Pendle的 @pendle_grandma 之前都对这几个项目在线维权但然并卵。普通撸毛选手就更不要提了。 孟岩的Solv，不但闹出了1800BTC的闹剧，还官推被盗，自己还经典回复“嘿嘿嘿” 还有几个都快被遗忘了，还在继续PUA的。 整个赛道，基本只有YALA是如约发了空投，且发空投之前进行了充分的公开讨论和预期管理。只有这一个项目，是认认真真在跟散户做互动 如果@Yalaorg 拿到了结果，这条赛道后续的项目，基本就结束了

我刚还看着 @BroLeonAus 的推乐呢，马上就乐不出来了，因为我也忘记抽奖了😂 一个小时就开奖，包真抽，快快快！ 送福利🔮5000个 #Wizz 代币 抽10个兄弟萌 #Wizzwoods Wizzwoods是 Berachain的Defikingdom 29号TGE ， 开盘0.1U的话价值500U~🪄 Follow @WizzwoodsGame @BoogaWizzWoods @您自己的推 LIKE &RT 评论留下BERACHAIN地址，留下你最骚的话语！

DIN这套节点玩法颠覆了Aethir Cloud以来那套玩的滥到不行的共振加价卖分红矿机的搞法，原来矿机可以用互助盘来做，原来零撸盘可以这样转化付费用户 DIN节点到底是啥？ DIN这个项目对于散户简单来说就是在推特上完成任务换积分(Wafer), 然后再租用节点把积分换成真币xDIN。而这个租用的过程，相当于所有的节点对任务用户抽水，这是一个典型的互助盘的抽水逻辑 而节点的收益因此就是两个部分: 1. 节点挖矿(根据节点等级分红) 2. 积分兑换抽水 节点挖矿自不必说，等级越高算力越大。具体规则是: DIN奖励数量为DIN总量的25%，第一年释放50%，之后每年减半（第二年25%，第三年12.5%，如此类推） 而积分兑换抽水计算规则就非常有意思: 1. 每个等级的节点都有自己的算力和每日算力上限 2. 每天一个节点可以转换的wafer笔数 = 节点的算力上限/(全网总请求数/节点的算力） 3. 每天的算力任务都是优先分配给低级别节点，直到超过算力限制才分配给高级节点 先记住这个公式 DIN节点的等级博弈 我们从DIN发币前和发币后来看这个问题: 发币前: “所有以往通过零撸获得的wafer都必须通过租用节点才能兑换成xDIN，也就是真币DIN的兑换券。发币前没换的过时不候” 这相当于所有撸过wafer的用户全部都要去挤节点租用，由于这个租用请求是排队制，瞬间就会把"全网总请求数“拉爆 而这个公式" 节点的算力上限/(全网总请求数/节点的算力）" 里，因为分母变得无限大而导致当天节点可以转换的wafer笔数无限接近0。如果此时只有LV1等低级节点开机，那么wafer将几乎没法兑换。而因为低级算力耗尽，高级节点则可以把收益全额打满 这就出现了: 高级节点少，被转换的wafer少，总实际空投产生的抛压少 高级节点多，被转换的wafer多，协议收入多 不论高级节点卖了多少，对总盘面都是好事 发币后: 高级节点为了自身利益，会最大化请求数，也就是最大化参与做任务的人数规模。不论撸子与否，DIN的任务都主要是为了增加曝光频率，即使没有了TGE的预期，也能一定程度保证自身的链上数据 也就是说，尽管空投了大量的一级节点，一级节点本身并不会带来什么大的抛压 DIN节点表现预期 跟CARV、Aethir Cloud等节点相比，DIN基本属于白菜价，售价最低LV1 $60, 最高LV10 $2199, 随手冲个土狗都比这个贵。因为已经过了节点最火的时期，估计主要销量可能最终落在LV6之前 官方的公告明确了节点会根据等级收到空投，每一个等级的隐含FDV(买矿机相当于多少FDV买币) 也比较低，按LV6来算的话就是在1000万不到至7000万之间，对于Binance Labs投资项目来说比较合理 基于先前的分析，DIN的节点功能由于是一个互助盘的模式，回本周期上可能出现一个倒挂，也就是相对高级的节点在抽水部分反而能拿到更多的收益从而回本周期比2级节点还短。但具体是否如此需要等更多数据来测算 怎么买 1. 上node.din.lol 2. 连接钱包，打钱

终于Pump把这个视频发出来了，剪辑版比原版好太多了 如果你看不懂 $ADA $XRP $LEO, 那么你也不会看懂 $PUMP 1. 关于估值 市场发展到现在这个阶段，其实明眼人都应该明白，真正决定一个币的市值的，根本不是什么“合理估值”“Utility”，而是两件事情 —— 筹码结构，团队现金储备 如果你认为Pump的代币经济学是掠夺性的，那么请回去看看XRP，你对掠夺一无所知 —— 团队约定每年只卖这么多的币，市场都要对他感恩戴德，且完全不影响它的市值。 原因不外乎三点： 1. 上所大满贯，外部流动性进入端口多 2. 筹码集中度高，几乎全在项目方手上 3. 手上资金多 这三点直接决定了这个币的壳价值高。自己坐庄这个币，波段、Pump & Dump、吃资金费率等等，这个币本身就是这个团队最好的理财产品。这就是这几个币种长盛不衰的主要原因，更何况是已经发现了链上开盘炼金术的Pump 像EOS那样直接弃盘的傻逼是少数。如果它那40亿用来坐庄操盘，他今天至少世界500强级别 回到Pump - 没有理由不相信Pump不会上币大满贯：数据上无可争议，合规上因为没有utility，跟Pi币一样反直觉的强于绝大多数的VC币项目 - 绝大多数筹码均价几乎40亿水平以上，意味着车门焊死，没有人能直接获利跳车； - 争议巨大，总会有不信邪的来加杠杆对抗强庄，结局就如同 $H ； - 而这个庄，手上握有当前全网所有项目方中最大的资金，甚至可能大过Solana本身 如果你没有在这些高FDV神币上赚过钱，那么你看不懂PUMP也就很好理解了 2. 关于公募 首先不对英国美国募资是所有ICO包括Binance的绝大多数首发项目的标配。美国自不必说，团队英国的不想给自己找麻烦也是正常。不明白这一点有什么值得说嘴的 而OKX 和 Binance早就因为合规问题取消了收费的Launchpad，只能做免费的Airdrop，所以Pump ICO的合作伙伴是那些家也就不奇怪了。但是你想一下，上一次见到这种所有能做ICO的CEX（甚至Kraken）一起做同一个项目的首发是什么时候？ 是2023年的Sui 另外，公募里面其实是由很多都提前卖给了Liquid Fund，据悉某Solana的中流砥柱VC直接要了亿级别以上的筹码。不要以为真的是散户在接，先前这个筹码是不给折扣一币难求的 至于说什么“公募如果能赚钱那得托关系吧”就更是逗了，当年JUP，还有Coinlist的ICO，Binance Alpha，我怎么看你们参加的那么欢，还买KYC去参加呢？ 3. 关于空投 尽管 @YeruiZhang 和 @BroLeonAus 都说有空投，但是我坚信不会有大家认知中那种类似Sign/Huma的对链上用户的Pre-TGE空投，但是可能会有交易所部分的空投。那个空投是打在上所deal的marketing token中的预算 道理很简单： 1. 如此大规模的ICO就是为了让平均成本尽可能的做在一个高FDV估值上，如Hype那样直接干进top 50。空投是违反这一点的 2. 空投是用来在没上币没有PMF的情况下，吸引早期用户用，以及给交易所上币组交差用的。Pump显然没有这样的目标 3. 你连Pump上PVP都不愿意参加，空投给你你能是什么高价值用户；你能在Pump上赢PVP，你根本不需要空投的三瓜俩枣一样会去用Pump 4. 关于竞争 Pump团队过去4天Bonk搞事的时间里没有发推，因为在忙着弄这个视频，忙着准备这个TGE，这个我早就在推上说过。但这不代表他们不在乎或者不知道当前的竞争状况 本质上，现在的BONK和三月份的BSC如出一辙： - 靠强庄稳住龙头币（Mubarak VS Useless) - 用做市激励机制来鼓励链上MM过来发币 （BSC周榜月榜USD1交易大赛 VS Bonk的回购和Bonk团队优选买币机制） - 二圣喊单 从激励和规模上，Bonk其实是比BSC小得多，全靠Solana的PVP文化，对高翻台率有天然的耐受度 Bonk本身是Solana最大的做市商群体，包含了类似OpenDAO之类的组织（对，就是那个）在内，这些人手上确实不少钱，也有很低成本的SOL。但是低成本不代表无成本 只要有成本，就必须考虑：怎么获利退出 Binance已经明确封死了Solana meme的上币路径，甚至连Bybit也不行了。那么，大规模Perp流动性和OTC都基本上做不了。这时候会发生什么？ 看一下 $AB 的线就知道了 随着时间的推移，这种以一个坐庄实体当车头带的模式是维持不住的，就像强行要维持一条20连以上的大红龙，时间越久，概率越低 所有狂暴的欢愉，也都有狂暴的结尾。而在局中的人们，会如何给自己洗脑，将一个已经被讲烂，毫无新意的launchpad说成是The next big thing? 5. 关于Pump或者这种模式的未来 如果你不承认人类的未来是PVP世代，那么读到这里你就可以滑走了 如果你承认下一代是PVP的时代，那么PUMP是在意识形态层面最接近这个本质的产品 我说过Pump是大众传媒，而这一个叙事也在ICO公告中被团队采纳 “Kill Facebook, TikTok, and Twitch” 用什么Kill？ 用新一代大众传媒来kill 未来的小孩用PVP来决定信息的真假，投票告诉世界他们相信什么，哪怕这些“不是真相”（泽林斯基穿西装了吗？） 而新闻流水盘的dev，将取代那些传统媒体和自媒体编辑，市值管理(或者市值操纵）就是新的传播学职业能力 每一次币圈的创新，都发生在链上原生，都发生在发行，交易，和做市三个部分。Pump + AMM已经把链上原生的发行和交易做到了极致，在这两个领域剩下的创新都只是敲敲边角，缝缝补补 真正最大的创新将发生在坐庄侧，而且现在已经是了: Hyperliquid一个被做了几千遍、不用KYC的CEX，用HLP为大单找到固定的对手盘（好比雷士照明在澳门上赌桌的对家 Bonk用主动做市在链上熊市夺取注意力 而你告诉我，比Solana官方可能都有现金的Pump，手握着最强的链上炼金术，在明知自己的道路需要培养“编辑团队”（链上庄）的情况下，会不介入坐庄侧？ 像Dev.fun 这样的Pump生态，会继续重复造Launchpad而不是去改变坐庄逻辑？ 庄在哪，散户就在哪。如果你不认可，那么你 Too Young. Sometimes Naive. 结尾 我认识的Pump团队，不是简单的什么“大割”，而是“鲨鱼”。鲨鱼嗅探机会效率无人能敌，且一定会附注行动。 这是一群上厕所都在读拿破仑语录的小伙子，只是想割一点钱的人做不到这个级别，比起“割”，他们更想的是“征服” 现在所有人都知道我是Pump Maxi了。但与其说我是Pump maxi，不如说我是PVP maxi。我坚信人类一定会走向终极PVP的未来，包括但不限于互割、战争、以及人人拥核。 只有这条道路才能同向绝对个人主权和Mass Adoption。就算Pump不是最后的赢家，我也相信最后的赢家一定是Pump这样的“鲨鱼，这种我想成为但可能已经没机会成为的人 按 @suji_yan 的标准，现在我也是革命分子了？ 我也不指望各位看官同意我的观点，想骂就骂。毕竟我是预测到 $H 的手段且合约赚到钱的人。敌人越多，流动性越足 但希望各位读完，不要仅止于这个币、这次ICO本身。我更希望各位中出来下一个Alon，或者至少出来下一个 @TheOnlyNom 或者OpenDAO

丢人了，给各位镰刀发福利的事居然搞忘了，沉迷PVP感受市场脉搏果然误事，在此感谢 @Mercy_okx @okx 金蛇献瑞， #OKX年货大使 祝大家蛇年大吉，开工得胜 为回馈大家，随机送出 OKX 周边礼盒 x2，礼盒中有双肩包+水杯+T恤🎁 参与方式： 关注 @okxchinese + @Open_rug 转发&点赞，留下一句新春祝福 中奖的我会DM，记得给我uid和收货地址，要么大奖上门，要么佛波了上门😂

对于满屏幕喷@Pumpdotfun 的Sol maxi，我的评价就俩字“忘本” 忘了Solana是怎么起来的？那我给你们盘一盘 23年10月前对于sol的主流观点是他们已经完犊子了，是bonk给他们从icu救出来了 23年10月到过年的行情，原也是因是BTC铭文蔓延到各个链上。当时是普涨行情，其他最主要的注意力在Xpet，Base的SocialFi，Blast存钱换空气积分，甚至是TIA的大拉盘 而从10刀起来Solana的这波关注度复兴，是因为BRC20仿盘铭文SOLS还有Zero One，第二波则是靠一个美国移动、托利穿个傻龙衣服，倒过来写的Solana。然后Solana热度就被各种BTC铭文变体和ERC404潘多拉淹没了 你说Pump之前Sol的meme就火了，是啊我不否认啊，但这跟之前BSC爆Mubarak，TUT，Banana，TST，菜花三狗的区别是什么？Bome 3天上币安，不是认识的攒局，3天能过上币DD？为了政治任务硬怼的盘子拉出几个“高天花板”的金狗并不难，结果呢？一跌游资就走了，剩下就是套牢盘社区 看到问题了吗？历史无数次证明，这些是没有办法提供持续注意力，让Sol成为后来的“链上主战场”的。生态官方利益相关不可能天天攒金狗，看看AllianceDAO的速度就知道了，那已经是攒局的极限了 你说Sol基建好，发生Pump这样的东西是必然。 基建好？ 如果基建真的有比较好，为什么当时冲Bome和Slerf的时候，大家要用Solana Trading Bot？就是因为Raydium的前端当时卡的不能用。 为什么当时大家突然又去Base玩Degen？因为一个Ora 链上挖矿直接把Solana干爆，因为Raydium开个盘子要3Sol，小庄没法做 别否认了，抛开历史进程谈功过就是耍流氓。Sol能有今天的链上主战场地位，直接原因就是因为Pump Pump是包括Sol在内的所有链在内，第一个解决0流动性到AMM到上CEX一条龙流动性方案的，把Sol的开盘成本降到跟Base一样2U； Pump是包括Sol在内的所有链在内标准化解决撤池子和代币合约藏毒的。Pump起来了，撤池子和买币被清空钱包的事情很久没见了吧？ Pump是第一个定出从社交媒体到K线一整个完整的链上土狗发现和交易用户流程的，扫链是他定义的，捆绑畜生盘是他定义的。Pump之后链上发行作恶成本几何式上升 这在传统相当于什么？相当于链上的iphone时刻，一把干死以前所有的冷开、打钱盘、预热盘（山寨智能机和功能机）。人家玩的是标准制定，现在所有的trading bot，数据平台尤其是bubble map，都是围绕着Pump制定的标准和留存的流动性 抛开这些，Pump团队是第一个认识到年轻一代注意力时长极短，并且唾弃传统价值，乐于PVP的。币圈在线实时直播就是12年从Pump Fun开始的，半夜的Tiktok，Twitch，Kick大量主播播打狗。到后来的直播币时代，Tiktok meta，$QUANT, $CHILLGUY 都是靠把这些连SOL是啥都不知道的小孩从web2社媒拉进来变成P小将和dev。这一代链上原生居民都是他教育出来的 非要讨论这一点，毫不客气地说，Pump是大于SOL的，更像是Base跟ETH的关系，我核心业务跟你Sol没什么关系，只不过让你给我提供个结算层罢了 一个供应商天天跟中国一样，骂自己的主要客户是extractor本就是一件非常逆天的事情了，更何况是一个占自己每天新池子数60-90%的客户。 如果SOL是泡泡马特，那Pump就是SOL除了OTC完了的liquid fund大户之外最有效的经销商。泡泡马特你还真以为是靠IP啊？错！是靠愿意大规模压货的经销商，让他们只需要自己当做市商高价收稀有款，而且发行和中奖率100%中心化控制 你只看到Pump卖7个亿的Sol，却没看到Pump导致的建池锁定SOL，阴谋集团和MM为了做市不得不长期备货养在几百万个地址里的SOL，P小将作为子弹的SOL，因为PVP需求导致的MEV超额收益和JITO锁仓。懂经济的可以算一下这个长鞭效应导致的SOL消耗锁定大概是什么概念。离开了PUMP这样的主要PVP交易市场，这些根本不可能存在 如果你现在还在Sol上做Launchpad，我建议你直接换方向。币圈只有两个护城河：流动性和屏幕时长，P小将有没有行情基本都要花一天中一半时间在Pump上，而且这里的“P小将”包括了Tiktok Twitch这些传统视频平台。 流动性上, Pumpswap是全Sol第三大swap这还是没有任何扶持或者OG加成的情况下在极短时间内实现的。外部bot接入深度全网第一，你打个屁啊？ 而且如果你真的是sol maxi，你最好希望Pump成功。因为从价值投资的角度，他PE RATIO大概只有5，是名副其实的价投标的。从生态角度，Pump是事实上全网最大的consumer app。如果这样的东西市值进不了前50，你最好赶紧清空并做空SOL 最后狗头保命，我并不是fud SOL，相反SOL是我USDT和SUI之后的第三大仓位。谁是真正关心SOL在提意见，谁是跟风，好赖话麻烦Sol官方的各位有点慧根

我特地从机场过关以后退票再出关就为了查Kaito 结果给我拉了坨大的 我Yap积分1990多，完了给我7600，没有NFT。相当于1:4都不到。然后一些非常明确是farmer的甚至自己发文说自己是farmer的，1:10起跳 笑死了，AI价值，价你妈的值。InfoFi? 他妈的文盲fi吧? 抛开情绪，不管你是不是KOL，都应该币安上币之后直接砸盘做空: 1. 胡宇很显然是看过了甚至是参考了我当时的开源镰刀24和13，大幅部署小号、用NFT、投票等维度强行低保回收筹码老鼠仓。 但是我以为是用积分黑箱调控积分，结果居然是手动调了每个人积分对应空投的比例。一点不背着人，笨拙的让人心疼 老鼠仓我不反对，但是你他妈的这么明目张胆的动真实KOL的份额手脚做的这么明显，就别怪我不给面子了 2. 开盘总量10%的Yap+NFT空投，这还不算上币安活动的份额，你们猜的开盘FDV 15亿 20亿起跳的，你知道这意味着啥嘛？意味着需要2亿去接这些部分筹码。 Kaito有收入有融资so what? 你真的以为他们会拿自己赚到口袋里的钱去接盘? 这里面有一个非常明显的做空空间 3. 熟读三盘的朋友都知道，分红盘的开端必须要严格控制可提取收益对应的流动性从而压低价格。 而Kaito是上线全部速通，所有外部流动性一日接入。这是几个月都没有见过这样的阵仗。 这意味着做市商有充分的动机大幅浇给 4.哦对了，做市商是你们最爱的 Wintermute @wintermute_t 你要用钱去相信AI是未来，那祝福你，AI的肉便器

上周Space完天天研究做空，连总结都鸽了 原本我跟Huma Finance毫无交集，只是那天被 @0x0xFeng 的po文意外拉入局，而恰好我就是十年前跨境换汇和海外P2P的从业者 虽说观点各异，@DrPayFi 的坦率和专业确实让我眼前一亮，这行是不是专业一聊便知， Huma业务逻辑 Richard总结得很全，我只补一点背景：跨境支付这个行业到底是什么？为什么需要Huma 跨境支付顾名思义，就是从一个国家打钱到另一个国家，原因多种多样，比如说海外不存在本国”淘宝“的用户从别国电商买东西、欧美国家给亚洲的外包牛马发工资，中国的有钱人把钱打到海外换成房子”落袋为安“等等 支付服务的逻辑有两种: - 一种是支付通道: 主要的逻辑是发送接收支付请求，也就是发单和收单。原理是帮消费者和商户记账，最后由银行来结算，把相应的钱放到或扣除出相应的账户 像中国、澳洲、泰国这类本地IBPS/PROMPTPAY体系，扫码即到，因都在同一法域，出事也好解决 但是如果涉及到国与国之间就不行了，可跨国就复杂了，不同法律体系，只能靠SWIFT报文来统一转账业务。结果呢？银行收发报慢、贵，还可能T+5到账。相信留子们都深有体会。 大家可能知道的比如Stripe, Paypal等等国际电商经常采用的支付公司，同样属于这个类别。本质上是银行跨境汇款体系的一个to C前端，类似GMGN和RAYDIUM之间的关系。收费和到账时长是一脉相承的 Paypal的很多商家，因为盗刷风险，和国际信用卡追诉期，需要180天才能拿走款项。你觉得用起来麻烦，商家觉得更麻烦 - 第二种是换汇对敲逻辑: 在澳洲加拿大那些地方，都有很多持有money transfer牌照的换汇公司（不持牌的叫“水房”），用户在A国打款，只要打钱出了水单，公司B国账户直接放款。这就相当于汇款公司不同国家的账户承担了结算的责任，而不是银行。 这样的好处是到账快，更便捷，用户也更容易信任。以前中国的有钱人需要把钱搞出来在其他国家买房子，最重要的就是要能够当天到账，因为骗子太多。 但是所谓对敲其实就相当于一个国家的账户向另一个国家出借了一笔钱垫资。如果你规模很小，一天只做几十万一百万，两边都自己做，倒也还好。但是量大了，尤其是在他国是跟当地三方合作，这个资金占用成本就大了 Huma Finance，解决的就是这个垫资的问题，而不是汇款本身。他的在国际间汇款上的商业逻辑很简单：换汇公司搞不动了？我来垫，从你的换汇生意里抽几个基点。 澳洲的换汇行价基本是2.5-3.5%, Huma的抽点完全合理 那么，Huma的风险在哪里？ 1. P2P黑盒风险: P2P黑盒风险：Crypto融资→USDC放贷→ARF实际放款。链上不可闭环。只能依靠合规，这个部分Richard有详述 2.对手方风险: Richard说 Huma只做B2B业务，也就是对于汇款公司，他不与打款或收款人直接发生任何关系，而是只提供USDC贷款给到汇款公司本身。但是我们做过这个业务的，都知道即使这样对手方风险还是存在的 我在Space上也讲过澳洲长江换汇被澳洲联邦警察查封和Royal Pay跑路的故事。还有一些政策灰度很大甚至法治不可靠的国家，比如22年的印度，还有层出不穷的湖南河南趋利执法等。先前澳洲不少小型机构倒闭，大多跟这个有关 Richard也说了，这个问题他们有相应的风控方案，包括专款专用、loss cover，但最核心的解决方法就是只做高评级客户，作为借款方严格并持续的审核对方的信贷资格 这当然不是完美的解决方案，一旦出现问题，就算有legal claim走司法程序也要相当长的时间和金钱成本。 但过于担忧这个问题没有意义。Huma这个业务属于广义上的应收帐借款，这个业务在欧美非常成熟且有相应的法律救济。任何的风控都是相对的，没有100%的万全之策——毕竟USDC当年SVB事件中还出现巨量脱锚，造成的损失也没有什么说法。和他们相比，这个风险还是可控多了 我怎么看Huma这个项目？ 1. 从支付角度，它很make sense，做过业务的都懂 2. 从DeFi角度，它是一种新的“桥贷策略”：100%资金可用，不像AMM、AAVE、LSD这些被动策略那样要留资金冗余，资本效率高，天然APR高。且是U本位策略 Huma主要的问题在于: 1. 业务的核心竞争力在于风控和BD能力，但是目前来说这套能力仍然是链下的，且暂时看不到像AMM或者链上借贷那样用算法代替风控的业务扩张边际成本递减。扩张和风控存在矛盾 2. @starzqeth 提出的，会不会因为USDC这种稳定币支付快速扩张挤压传统跨境支付业务场景，继而影响到Huma当前业务 在后续跟 @DrPayFi 的私聊，我也给他提了两个意见: 1. 少讲“平台-应用-收入”那套大厂叙事，多提流动性 币圈护城河从来是流动性，谁池子厚，流动性协议接入多谁赢。 好比说LST，大家的业务逻辑完全一样，胜负手就在LST代币的流动性和交易所接受度上。这两点越高后续才越可能叠收益。而Huma的本质就是美元稳定币的LST 除了业务本身，应该放在打通所有SOL甚至SOL以外的大流动性协议，将HUMA的PST作为尽可能多的基础LP和可抵压资产。 也许后面更大的Web2可能会来抄，但流动性壁垒是没法抄的，不然USDT也不会是第一 2. 劫持“PayFi”这个词 说实话你写的东西加上我现在写的这个东西，币圈现在还在场内的人大概率是不会看完的，看完也未必看懂。他们中绝大多数人不会和你的业务交互，最多就是跟你的token交互。 博弈Huma，首先是博弈PayFi可以在Solana基金会或者你们自身或者其他条件下成为一个反覆出现在头版头条，攫取币圈注意力的东西 Token是注意力的附庸，那么只要出现PayFi，就要让大家看到想到Huma。创造一切事件，让人形成Huma = Pay的条件反射 一个Meme内入脑入心入魂，胜过十万字研究分析

如果你只用谷歌翻译这一段话，你会以为Toly反对Meme和NFT 但是如果你读上下文，就会发现，Toly是明白人。他在争论中的话，有意无意间已经透露了Solana当前和Base截然不同的方向，Solana已经进入“修正主义阶段” Toly是个明白人 Jesse始终在强调"内容有基本面价值”，但Toly直接指出“基本面价值”不是你Jesse说有就有：基本价值在crypto市场，是由市场、AMM上的买卖决定的定价 —— 核心逻辑还是赌 不管你拿content也好、ICM也好，本质上都是基于AMM流动性模型体系在赌，都只是一个幌子。那么定价是由流动性来定价，你内容有没有价值也是DEX报价说了算 当然，Jesse的目的是为了拉人去Base赌，他还是遵循硅谷讲故事那一套要给自己上上价值；而Toly在这个阶段已经不需要了，他的主要目的是，给自己的母币SOL找比单纯的memecoin市场更稳固的持有逻辑 （详见开源镰刀20： x.com/thecryptoskand… ） 而在crypto，没有任何的持有逻辑会比链上坐庄炒作的需求更永恒，没有因坐庄而导致的持仓需求更长久 Sol拆分盘的”平移“努力 问题是，庄是什么庄？ Solana举全生态之力绞杀Pump，不一定是他支持的人能搞的更好。Toly喊单往往无法突破50万，且从产品角度，不论任何后来的台子，包括Bonk在内，有一个算一个产品力跟Pump差距就好像泰国打柬埔寨 根本原因在于，他需要一个可控，长期拿SOL稳定割人的坐庄集团，如同澳门的6张牌，而不是像Pump那样，随市场情绪随时会走的公海赌船。 迪拜的时候，Solana的人员非常激动的跟我说 —— 我们马上要跟Kraken合作上币股了。虽然币股到现在交易量仍然很差，但是反映出的Solana战略方向逻辑，是一致的‘ 玩盘子的都知道，这个其实就是”平移“ —— 在母盘出现崩盘迹象之前，把原先承接泡沫的子盘平移到一个没有多少历史泡沫的另一个子盘里。这个过程中，rug一些人，造富一些人，稳住大部分人 非要投射到政治上，这其实就是“修正主义” 放弃上币安幻想 @If_wewin 老师在这一点上是有慧根的：Binance和Solana，是USDT本位赌场和Sol本位赌场的直接竞争关系。CZ非常明确的说了，Binance的未来就是去除上币红利，成为能买所有资产的入口，坚定的Dex化 所以今天Binance是Solana的直接竞争对手，也只有Solana现在在现货上有资格，而不是山寨币交易量看齐Gate的CB，更不是还在刷分阶段的背包。 这也解释了Binance不会让Solana memecoin上币安现货甚至合约，反而会通过Binance Alpha等方式，尝试抽血Sol本位资金到BSC。 Binance Alpha会开始像今天的Useless一样，开始把Sol上的币种向BSC迁移，通过Binance Alpha虹吸Sol LP基本盘。Toly很明确知道这种可能性，Sol搞Pump已经让memecoin这个叙事大幅磨损，现在都开始玩Pump relaunch on Bonk这种把戏了，留给他的时间并不充裕 如果你是盘主，你该怎么选？ 如果你是发盘子的，那么当前没有比Solana更好的选择。因为只有Solana有充足的链上机器人流动性作为你的收割保底，比其他链更为低廉的坐庄和传播成本。 你可以用同样的方式去Base和BSC试一下，传播难度之大，做市刷量成本之高。除非你是蓝血美国人和Binance/USD1核心圈（要花很多钱挤进去），否则基本没戏 但是如果你的盘子有机制、带产品，不只是发个币。那么请记住Cube Ex老哥的话： Solana is the worst king maker 在资源普普的起步阶段，你几乎不可能获得任何起码官推转发以上级别的任何支持，它无法降低你的任何背书成本。 Sol的核心圈高度依赖做市商和交易KOL，如果你是个”builder“，你几乎不可能进。Sol任何的赛道竞争，最终都会变成做市商阴谋集团的大规模集团化战役。 看一看今天的”百台大战“，当年谁也想不到发射台竟然成为最昂贵的赛道 Solana并不是真的相信金融民粹化，即使是散户把他们捧到了这个位置。他们的需求，仍然是美股那样的传统“稳定”的庄 —— 即使是当前的Bonk cabal，也是他们历史进程上的一根拐棍 而如果你够幸运成为下一个"ALON", 那么你最好想办法早点向Solana基金会纳贡称臣，让他们相信你唯基金会马首是瞻。 注意，这里不是在讽刺Solana官方，这是Solana作为拆分盘母币的系统性金融安全需求决定的。他们必须尽早清除任何在货币政策上与其向左，但有足够体量的实体 我真的是只在说Solana吗？ 质疑ADA，理解ADA，成为ADA